Opções De Estoque Chamadas Cobertas

O básico das chamadas cobertas amplamente visto como uma estratégia conservadora, os investidores profissionais escrevem chamadas cobertas para aumentar sua renda de investimento. Mas os investidores individuais também podem se beneficiar dessa estratégia de opção efetiva e simples, aproveitando o tempo para aprender. Ao fazê-lo, os investidores irão adicionar ao seu arsenal de investimentos e dar-se mais oportunidades de investimento. Vamos dar uma olhada na chamada coberta e examinar maneiras de usá-lo em seu portfólio. O que é uma chamada coberta Como proprietário de ações, você tem direito a vários direitos. Um desses é o direito de vender suas ações a qualquer momento pelo preço de mercado. A escrita de chamadas cobertas é simplesmente a venda deste direito a outra pessoa em troca de dinheiro pago hoje. Isso significa que você dá ao comprador da opção o direito de comprar suas ações antes que a opção expire, e a um preço predeterminado, denominado preço de exercício. (Para mais, consulte Risco de opção de redução com chamadas cobertas.) Uma opção de chamada é um contrato que dá ao comprador da opção o direito legal (mas não a obrigação) de comprar 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício a qualquer momento Antes da data de validade. Se o vendedor da opção de compra possuir as ações subjacentes, a opção é considerada coberta por causa da capacidade de entregar as ações sem comprá-las no mercado aberto em preços futuros desconhecidos e possivelmente mais altos. Lucrando de chamadas cobertas Para o direito de comprar ações a um preço predeterminado no futuro, o comprador paga o vendedor da opção de compra um prêmio. O prémio é uma taxa de caixa paga ao vendedor pelo comprador no dia da venda da opção. É o dinheiro dos vendedores para manter, independentemente de a opção ser exercida. Quando vender uma chamada coberta Se você vende uma chamada coberta, você ganha dinheiro hoje em troca de alguns de seus títulos futuros. Por exemplo, vamos assumir que você paga 50 por ação para o seu estoque e acho que ele aumentará para 60 dentro de um ano. Além disso, você deveria estar disposto a vender aos 55 anos dentro de seis meses, sabendo que você estava desistindo mais adiante, mas fazendo um bom lucro a curto prazo. Nesse cenário, vender uma chamada coberta em sua posição de estoque pode ser uma opção atrativa para você. Depois de olhar para a cadeia de opções de ações. Você encontra uma opção de compra de 55, seis meses vendendo por 4 por ação. Você poderia vender a opção de 55 chamadas contra suas ações, que você comprou em 50 e esperava vender às 60 em um ano. Se você fez isso, você se obrigaria a vender as ações em 55 nos próximos seis meses se o preço subisse para esse valor. Você ainda conseguiria manter seus 4 em prêmios mais os 55 da venda de suas ações, pelo total total de 59 (um retorno de 18) ao longo de seis meses. Por outro lado, se o estoque cai para 40, por exemplo, você terá uma perda de 10 na sua posição original. No entanto, porque você consegue manter a opção 4 premium da venda da opção de compra, a perda total é de 6 por ação e não 10. Cenário n. ° 1: as ações aumentam para 60 e a opção é exercida. A ação termina na opção 40 Não é exercido e expira sem valor porque o estoque está abaixo do preço de exercício. (Afinal, por que a opção comprador quer pagar 55 partes quando ele ou ela pode comprar o estoque no mercado no preço atual de 40) Perda total. -10 4,00 -6,00 ou -12. Você pode vender suas ações por 40 hoje, mas você ainda mantém a opção premium. Vantagens da chamada coberta A venda de opções de chamadas cobertas pode ajudar a compensar o risco de queda ou adicionar ao retorno positivo, mas também significa que você troca o dinheiro que você obteve hoje do prêmio da opção para ganhos a mais além de 59 por ação nos próximos seis meses, incluindo 4 em Prémios. Em outras palavras, se o estoque terminar acima de 59, então você sair pior do que se você simplesmente tivesse mantido o estoque. No entanto, se o estoque terminar o período de seis meses em qualquer lugar abaixo de 59 por ação, então você sair antes de onde você teria estado se você não tivesse vendido a chamada coberta. Riscos de chamada coberta Enquanto você tiver a posição da opção curta, você tem que manter as ações, caso contrário você estará segurando uma chamada nua. Que tem potencial de perda teoricamente ilimitado, se o estoque aumentar. Portanto, se você quiser vender suas ações antes do vencimento, você deve comprar de volta a posição da opção, o que custará dinheiro extra e alguns de seus lucros. Resumo Você pode usar chamadas cobertas como uma maneira de diminuir a base do seu custo ou para obter rendimentos de suas ações, mesmo que o próprio estoque não pague um dividendo. Como tal, esta estratégia pode servir você como uma maneira adicional de lucrar com a propriedade de ações. Como as opções têm risco, certifique-se de estudar todas as suas escolhas, bem como seus prós e contras, antes de tomar uma decisão. Para leitura adicional, consulte Estratégia de troca alternativa de opções de chamadas cobertas e uso de LEAPS em uma gravação de chamada coberta. Um psicólogo da riqueza é um profissional de saúde mental que se especializa em questões relacionadas especificamente com indivíduos ricos. O branqueamento de capitais é o processo de criar a aparência de grandes quantias de dinheiro obtidas de crimes graves, tais como. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, The General Theory of Employment. Covered Call O que é uma chamada coberta Uma chamada coberta é uma estratégia de opções em que um investidor detém uma posição longa em um ativo e escreve (vende) opções de compra nesse mesmo ativo em uma tentativa de Gerar aumento de renda do ativo. Isso geralmente é empregado quando um investidor tem uma visão neutra de curto prazo sobre o ativo e, por esse motivo, mantém o ativo longo e, ao mesmo tempo, possui uma posição curta por meio da opção de gerar renda do prêmio da opção. Uma chamada coberta também é conhecida como buy-write. Carregando o jogador. BREAKING Down Call Covered A perspectiva de uma estratégia de chamadas cobertas é para um ligeiro aumento no preço do estoque subjacente para a vida da opção de chamada curta. Consequentemente, esta estratégia não é útil para um investidor muito otimista. Uma chamada coberta serve como uma pequena cobertura de curto prazo em uma posição de estoque longo e permite que os investidores ganhem um crédito. No entanto, o investidor perde o potencial do potencial de ações potencialmente e é obrigado a fornecer 100 partes ao comprador da opção se for exercido. Lucro e perda máxima O lucro máximo de uma chamada coberta é equivalente ao preço de exercício da opção de compra curta, menos o preço de compra do estoque subjacente mais o prêmio recebido. Por outro lado, a perda máxima é equivalente ao preço de compra da ação subjacente menos o prêmio recebido. Exemplo de Chamada Coberta Por exemplo, dizemos que você possui ações do hipotético TSJ Sports Conglomerate e, como suas perspectivas de longo prazo, bem como o preço de sua ação, mas sentem no prazo mais curto, o estoque provavelmente trocará relativamente plana, talvez dentro de alguns dólares Do seu preço atual de, digamos, 25. Se você vende uma opção de compra no TSJ com um preço de exercício de 26, você ganha o prêmio da venda de opção, mas tampa sua vantagem. Um dos três cenários vai jogar: a) TSJ compartilha o comércio (abaixo do preço de exercício 26) - a opção expirará sem valor e você manterá o prêmio da opção. Nesse caso, usando a estratégia buy-write você superou com sucesso o estoque. B) As ações do TSJ caem - a opção expira sem valor, você mantém o prêmio e, novamente, você supera o estoque. C) As ações da TSJ aumentam acima de 26 - a opção é exercida, e sua vantagem é limitada a 26, mais a opção premium. Nesse caso, se o preço das ações for superior a 26, mais o prêmio, sua estratégia de compra e gravação apresentou desempenho inferior às ações da TSJ. Para saber mais sobre chamadas cobertas e como usá-las, leia o básico das chamadas cobertas e reduza o risco da opção com chamadas cobertas.